中报]坤隆股份：2024年半年度报告
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Shandong Shouguang Kunlong Petroleum Machinery Co., Ltd.
制造业(C)-专用设备制造业（C35）-采矿、冶金、建筑专用设备制造（C351） -石油钻采专用设备制造（C3512）
高端石油装备研发、制造、销售、维修及配套石油工程技术服务，主要四大 产品系列：智能物联（IOT）采油设备管理系统、有杆采油系统配套产品及技 术服务、智能螺杆泵举升系统配套产品及技术服务、智能无杆泵采油系统配 套产品。
1、 商业模式 本公司是处于石油钻采专用设备制造业的设备生产商、技术服务提供商，拥有山东隆昊石油装备有 限公司、新疆坤隆石油装备有限公司、山东坤隆物联网科技有限公司三个全资子公司。历年来获得 “高 新技术企业”、“专精特新小巨人企业”、“山东省制造业单项冠军”、“山东省企业技术中心”、“山 东省工业设计中心”、“山东省专精特新中小企业”等荣誉称号，成为全国石油装备基地建设重点单位。 截止2024年6月，公司拥有国家自主知识产权专利126项(包括：发明专利17项)。公司主要为中石油、 中石化、延长石油等大型央企及国企客户提供高科技、针对性强、持久耐用的智能新型采油系统及技术 服务。公司主要采用直销的模式销售产品及提供服务。通过直销模式，公司减少了公司与终端用户沟通 的中间环节，并能够及时、准确地了解市场动态和下游客户需求，更有针对性的开展研发、生产与销售 等经营活动。公司收入来源主要是产品销售、技术服务等。公司结合主要产品、竞争优势、核心技术、 自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。报 告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化。 公司是专业从事石油装备研发、制造、销售、维修及配套石油工程技术服务的高新技术企业。拥有 独立完整的研发、采购、生产、销售及管理体系，形成了适合自身发展的经营模式。 公司结合主要产品、竞争优势、核心技术、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需情况、上下 游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大 变化。 报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。 报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。 2、经营计划实现情况 2024年上半年度，依照公司制定的发展战略和经营计划，各项业务开展顺利。在董事会的统一部署、 公司全体人员的不断努力下，上半年度实现营业收入1.43亿元，同比下降5.21%，实现归属于挂牌公司 股东的净利润 1321万元，同比增长18.76%。（二） 行业情况
（一）行业基本情况 根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C35专用设备制造业”大 类下的“C3512石油钻采专用设备制造”类。根据《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所属行业为 “石油钻采专用设备制造（C3512）”。 （二）行业发展概况
石油工业是当今世界经济发展的重要推动力和现代社会正常运行的重要支柱，广泛应用于生产汽 油、柴油、液化石油气、重工燃油、飞机燃料，以及医药、塑料等石油化工产品。随着全球经济持续发 展、新能源市场化发展的瓶颈，石油仍是全球主要依赖的能源资源。对于石油的刚性需求带动了上游的 石油钻采设备制造行业的发展。 从长期来看，全球经济增长率、石油的价格走势、全球石油勘探开发支出及开采规模、消费需求、 全球各国“碳中和”政策是影响公司所处行业景气程度的决定性因素，低碳和绿色清洁已成为石业 长期发展趋势，世界能源加快向多元化、清洁化、低碳化和本地化转型，石油的原材料属性支撑石油需 求规模长期保持较高水平。 随着我国的综合国力不断加强，石油资源在国家发展经济的过程中的地位愈发重要。就目前我国石 油工业发展来看，进一步提高油田产量，仍需要不断的改进采油技术，提升采油专用设备制造水平，提 高石油的利用率和采油率。在国际石业竞争日益激烈的背景之下，我国采油技术和设备不断发展， 在未来的发展中，更需加大采油技术和设备制造的研发力度，最终实现我国石油工程与采油技术、设备 制造共同平衡发展。
2023年 9月，根据《工业和信息化部关于公布第五批专精特新“小巨人”企业和通过复核的第二批专精特新“小巨人”企业名单的通知》，公司被授予专精特新“小巨人”企业称号，有效期至 2026年 6月 30日。
1. 应收票据较上年末下降74.30%，主要原因为：去年末收到的承兑回款较多，截止本期应收票据到期 终止确认。 2. 交易性金融资产较上年末下降90.15%，主要原因为：理财产品赎回所致。 3. 预付款项较上年末增长30.87%，主要原因为：购买原材料、辅助材料预付款增加,本期产量增加，购 买钢材都是预付款。 4. 应收款项融资较上年末增长61.91%，主要原因为：本期收到的低风险银行承兑增加。 5. 其他应收款较上年末增长233.17%，主要原因为：支付的中石化重庆招标中心投标保证金较大、新增 中国人民财产保险南京分公司待赔付保险款93.68万元。 6. 其他流动资产较上年末增长57.84%，主要原因为：增值税加计抵减额增加。 7. 其他非流动资产较上年末增长239.32%，主要原因为：本期设备预付款增加。 8. 应付票据较上年末增长81.52%，主要原因为：本期办理的银行承兑增加。 9. 预收款项较上年末下降77.50%，主要原因为：本年度预收的租赁费下降。 10.合同负债较上年末下降88.00%，主要原因为：上年末预收货款较大，对应的产品在本期已发货。 11. 应交税费较上年末下降85.82%，主要原因为：上年末实现的增值税及附加税较多，本期已缴纳；本 期因中石油招标原因，上半年签署合同少，确认收入少，实现的增值税及附加税相较上年末减少。 12. 其他应付款较上年末增长30.33%，主要原因为：收到的运输物流商保证金增加。
13.一年内到期的非流动负债较上年末下降99.80%，主要原因为：光伏项目长期借款和瑞士设备长期应 付款本报告期已结清。 14. 其他流动负债较上年末下降89.33%，主要原因为：转付的高风险应收票据到期终止确认。 15.长期借款较上年末下降50.04%，主要原因为：光伏项目贷款本报告期已结清。 16. 长期应付款较上年末减少100.00%，主要原因为：瑞士进口设备款项本报告期已结清。
5.11% 1. 平均毛利率较同期增长 ，主要原因为：今年钢材价格有所下降，以及高毛利的喷涂杆、出口喷 焊接箍、修复杆产品收入较同期增长较大，整体拉升了毛利率； 2. 财务费用较上年末下降53.68%，主要原因为：银行贷款利率本期普遍降低；本报告期贴现少，贴现 利息较同期减少；汇兑收益较同期增加。 3. 信用减值损失较上年末增长52.39%，主要原因为：上年末承兑回款多，计提的应收票据坏账准备因 票据到期，本期末进行转回。 4. 资产减值损失较上年末下降2313.60%，主要原因为：库存商品、原材料较上年末增加，对应的跌价 准备计提增加。 5. 其他收益较上年末增长148.16%，主要原因为：主要是因为高新技术企业享受增值税加计抵减政策及
收到各类政府补助资金增加所致。 6. 投资收益较上年末增长318.34%，主要原因为：本期理财业务增加。 7. 资产处置收益较上年末下降124.94%，主要原因为：本期处置的固定资产减少，且处置收入减少。 8. 营业外支出较上年末下降96.12%，主要原因为：上期设备报废多造成。
1. 其他业务成本降低70.30%，主要原因为：本期对外出售的下脚料及废品成本减少；投资性房地产本 期一季度未对外出租，折旧减少； 2. 检测修复技术服务成本下降53.17%、毛利率增加49.79%，主要原因为：2023年该业务含修复泵和修 复杆两块业务，因修复泵业务成本偏高，毛利率仅为 6%，且其收入占该类业务收入的 53%，故拉低
了该类业务整体毛利率。2024年检测修复技术服务全部为修复杆业务，修复杆业务成本较低，毛利 率高。所以相较于上年同期该类业务成本下降，毛利率增加。 3. 国外业务的相较于去年同期收入增长91.81%、成本增长68.63%，主要原因为：老客户ELS采购量增 加，出口收入和成本都增加；但本期钢材价格下降，故成本增长幅度小于收入。
1. 经营活动产生的现金流量净额同比降低116.87%，主要原因为：①本期购买原材料、辅助材料增加， 主要是产量增加所致；②本期支付的各项税费增加，主要为新疆坤隆 4号车间本年转固，多缴纳房 产税，又去年12月实现的增值税及附加税多，在本期缴纳；③因员工人数增加及工资提高，本期支 付给职工以及为职工支付的现金增加。 与净利润差异1572万，主要为固定资产折旧、投资性房地产折旧影响1389万元，财务费用影响210 万元，无形资产摊销、长期待摊费用摊销影响163万元，经营性应收应付项目影响-1586万元。 2. 投资活动产生的现金流量净额增加，主要原因为：去年同期购建固定资产支出少，期末投资理财 1499.9万元未赎回；而本期固定资产投资增加了1929万，上年末购买的理财本期赎回所致。 3. 筹资活动产生的现金流量净额降低229.74%，主要原因为：本期取得的银行借款减少，而偿还贷款和 支付股利增加所致。
公司在报告期内积极承担社会责任，安置残疾员工，全员缴纳社保公积金，维护员工的合法权益， 诚心对待客户和供应商。公司今后将一如既往地诚信经营、合规经营，依法缴纳税款，构建和谐社会， 提高社会就业，支持国家工作，承担企业社会责任。
截至报告期末，公司控股股东、实际控制人为吴法祥先生，持 有本公司 4455.99万股，其一致行动人吴凯郦、张文爱、陈景山 所持股份合计 83.93万股，与吴法祥先生有其他亲属关系的股东 张希君、孙孟月、朱天乐、李冠英、吴顺祥、吴新祥、张东升、 张英飞、朱天奎所持股份合计 196.91万股，实际控制人及实际 控制人亲属合计持有本公司 4736.83万股，占本公司总股本的 71.81%。如果实际控制人利用其持股比例优势，通过行使表决 权或其他方式，对公司经营决策、财务决策、重要人事任免等 进行不当干预，进而可能存在损害公司及公司其他股东利益的 风险。应对措施：公司已建立了科学的法人治理结构，制定了 公司《章程》、三会议事规则、《关联交易管理制度》、《对外投 资管理制度》《对外担保管理制度》等制度,通过上述治理制度和
内控制度的制定和执行,能够进一步规范控股股东、实际控制人 的决策行为，降低经营和决策风险，保障公司和其他股东利益。
公司生产所需的主要直接材料是圆钢、无缝管、镍粉等。公司 上业主要为钢铁行业，钢铁产品价格变动直接导致公司的 生产成本变动。上业相关产品的价格波动，将会对石油钻 采专用设备制造企业的生产成本、客户的采购价格预期、公司 的产品毛利率等产生一定影响。因此，直接材料价格的波动会 影响公司的盈利水平。应对措施：在直接材料价格波动的情况 下，公司由原来按订单采购模式，改为集采模式，通过提前集 中备货，锁定较低价格。
报告期内，公司向前五大客户的合计销售金额占当期营业收入 的比例是 88.53%。2024年上半年对中石油的销售收入占比为 71.93%，公司存在客户集中度高且营业收入主要来自中石油的 风险，预计这一状况在未来较长一段时间内还将继续存在。应 对措施：由于油气资源的开发关系到国家能源安全的重大问题， 因此，我国油气资源的勘探开采主要由中石油、中石化、中海 油、延长石油等国有大型石油公司控制，石油钻采设备制造业 普遍存在客户集中度较高的情形。公司和中石油集团合作已久， 多年来一直保持稳定的合作关系，从未发生过纠纷，客户流失 的可能性较小。同时公司也将采取措施，努力开拓新市场新客 户，降低对中石油的依赖。
报告期内，公司应收账款账面价值为 4193.1万元，应收账款账 面价值占当期末资产总额的比例为 9.39%，应收账款账面价值较 大。公司应收账款质量较高，账龄主要在一年以内，主要客户 中石油具有较强的经济实力，良好的信誉，未曾发生过不能支 付货款的情况。但若国际形势、国内环境发生变化，可能导致 公司主要客户回款时间进一步延长，出现应收账款不能按期收 回或无法收回发生坏账的风险，将降低公司速度与运 营效率，存在流动性风险或坏账风险，将对公司业绩和生产经 营产生一定的不利影响。应对措施：公司将加强应收账款的管 理，加大催收力度；与客户建立积极的沟通机制，加快货款回 收速度；将回款与销售人员绩效挂钩，并提高权重。
报告期内，公司存货账面价值为 10858.31万元，占当期末资产 总额的比例为 20.68%，公司期末存货账面价值较高。若因客户 自身需求变更等因素调整或取消订单计划，或已出库存货不能 如期签订合同，均可能导致公司产品无法正常销售，对公司的 经营业绩产生不利影响。如果未来公司存货持续大幅增加，存 货大量占用资金将导致经营效率下降的风险。如果不能对存货 进行有效管理或者市场发生重大变化，将存在存货跌价损失的 风险。 应对措施：本报告期内存货较年初增加较大，主要原因 是为了缩短交货期，提前备货，原材料、在制品、库存商品都 有增加所致。公司将通过提高销售合同签订和结算速度，合理 排产，合理制定安全库存，努力提高存货周转率，降低资金占 用，降低存货跌价风险。
为了应对市场竞争，维护客户良好的合作关系以及满足油田快 速交货的需要，公司部分产品先根据采油厂的采购订单或订货 通知单生产发货，待客户履行完毕内部采购审批程序后，才与 公司签订合同。因此，公司存在先发货后签订合同的情况，公 司部分产品发货日期早于合同签署日期。报告期末，公司发出 商品账面价值为 2,676.41万元，主要为已向客户交付但尚未签 署合同的产品和已签订合同未消耗的代储代销产品。虽然报告 期内公司尚未出现过已交付产品最终无法签署合同的情形，但 仍然不能排除因特殊原因导致已交付产品最终无法签署合同以 及合同签署延迟影响公司资金流动性的风险。应对措施：公司 仅中石油等国有大型石油公司存在部分未签合同先发货的情 形，以满足采油厂物资急需，其他客户全部是先签订合同后发 货，以控制风险。对该部分发出商品，公司每月定期进行分析， 督促销售人员跟进客户审批速度，尽快补签合同；同时，将发 出商品资金占用或发出商品结算率作为销售人员绩效指标，与 工资挂钩，提高销售人员主观能动性。
为满足经营和发展需要，山东寿光市坤隆石油机械股份有限公司预计将为子公司以及授权期限内新 设立或纳入合并报表范围内的子公司融资提供担保。自公司股东大会审议通过之日起至下一年年度股东 大会止，公司预计为上述子公司提供担保的额度合计不超过人民币 2000万元。上述议案经第五届董事 会第十六次会议、2023 年年度股东大会审议通过。 2024年 2月 20日，隆昊装备借款 900万元；上述合计 900万元，未超出预计担保的金额范围。